您的位置 首页 > 股票配资网

「配资交易」今日机构看好的股票:8月15日周三机构一致看好的十大金股名单

翰宇药业(12.99 -0.61%,诊股):国外药物增长,犹豫不决国外的业务放量

  类型:该公司研究工作政府机构:西南证券(3.74 -1.06%,诊股)股权股份有限公司教授:朱国广,陈铁林年份:2018-08-14

  营业额阐述:该公司2018年下半年实现营业收入6.5亿元,同比增长35.1%;实现归母销售收入2.1亿元,同比增长30.9%;扣非后归母销售收入2.0亿元,同比增长26.6%。

  药厂的业务停滞恢复,成纪药业下滑显著。分季看:2018Q配资交易1和2018Q2实现营业收入同比增速分别为30.4%和38.6%,归母销售收入同比增速分别为25.2%和36.4%,收入和归母销售收入呈加速增长形势。分的业务看:1)药物的业务,实现3.4亿元,同比增长66.2%,主要系低开转高开和部份的产品销售量实现增长,其中:淋巴细胞五肽实现5897万元,同比增长44.9%,销售量下滑;生长抑素实现8931万元配资交易,同比增长59.2%,销售量预定增长近20%;去氨加压素实现2155万元,总比增长21.9%,销售量预定增长20%大约;特在加压素实现1.2亿元,同比增长21.1%,销售量预定位数增长;其他药物实现4897万元,同比增长564.6%,主要系卡贝缩宫素和依替巴肽正高速放量引致。2)原料药和顾客肽,总计实现收入1.7亿元,同比增长50%,主要系利拉鲁肽和格拉替雷放量引致。3)成纪药业,实现收入1.4亿元和销售收入7954万元,同比增速分别为-14.6%和-20.7%,我们预定年均销售收入有望实现1.5亿元大约。

  犹豫不决国外原料药放量,公司业绩有望爆发。国外市场,该公司把握两大重磅栽培品种——利拉鲁肽和格拉替雷。1)利拉鲁肽:目前为止卖出排名第一的GLP-1药物,2017年全世界营业额达38亿美金。利拉鲁肽药物专利权在加拿大和欧洲联盟将在2022年注销。该公司利拉鲁肽原料药厂房通过了美国食品药品监督管理局及欧洲联盟的认证,拥有平稳的总质量和可靠的总质量管理,在国际性消费市场上有显著的市场竞争绝对优势,与各大仿制药中小企业维持合作伙伴。正值利拉鲁肽仿制药审批的宝石期,国际性药厂家对利拉鲁肽原料药生产量将随着审批管理工作的推进逐步增大。2)乙酸格拉替雷:2017年在全世界营业额超过38亿美元,其中75%-80%的收入来自市场,乙酸格拉替雷原研药专利权早就注销,目前为止只有Sandoz和Mylan两家中小企业的仿制药获批香港交易所。该公司乙酸格拉替雷的产品已超越新技术难关,结构上表征方式获全世界研究员认可。该公司正提交乙酸格拉替雷制剂的ANDA申请,市场竞争38亿美元消费市场。我们认为将来2年国外原料药将成公司业绩重要的爆发增长点。

  利润预报与评分。预定2018-2020年EPS分别为0.50元、0.71元、0.89元,将来三年归母销售收入将保持36.2%的复合出生率。考虑到国外药物增长,国外也有望爆发,该公司成长性明显。按聚乙二醇=1给予该公司2018年35倍市值,相同目标价17.5元,首次覆盖给予“买入”评分。

  可能性提示:进口或低于预想;利率震荡可能性;成纪药业营业额低于预想带来减值;药物放量或低于预想;的产品涨价振幅或超预想;产品配资交易香港交易所获批工程进度低于预想。

  北方财富网百度号:

关于作者: huaidao

热门文章